Effectenkrediet biedt vaak uitkomst

Wie in een ver buitenland een tweede huis op het oog heeft en daarvoor een hypotheek nodig heeft, vangt vaak bot bij de bank. Hetzelfde kan de gepensioneerde ondernemer gebeuren die een nieuwe woning wil kopen. Ook al beschikt hij over een flinke overwaarde, als hij geen inkomen meer heeft kan een hypotheek lastig worden.

Het zijn enkele voorbeelden van situaties waarbij een effectenkrediet uitkomst kan bieden. Er is de laatste tijd meer animo voor deze financieringsvorm, merkt private banker Maiko van Gurp van Delen, dat zulke kredieten biedt. Regelmatig helpt hij klanten uit de brand met een lening tot twee derde van de waarde van de effectenportefeuille. Op het moment dat banken of andere geldverstrekkers niet thuis geven, maar ook omdat het in sommige gevallen simpelweg gunstiger uitpakt.

‘Wij zien het effectenkrediet als een vermogensondersteunend onderdeel binnen de beleggingsmix’, aldus Van Gurp. Neem de mogelijkheid om met een effectenkrediet een deel van de eigen woning te financieren. Als de bank slechts een kleine hypotheek hoeft te verstrekken, bijvoorbeeld voor de helft van de woningwaarde, dan daalt de loan-to-value en kan het rentetarief in veel gevallen omlaag.

Snelle actie

De kansen die een effectenkrediet biedt, staan bij weinig mensen op het netvlies, merkt Van Gurp. Ten onrechte, vindt hij. Zo’n lening kan een oplossing zijn als andere geldverstrekkers niet al te toeschietelijk zijn. Maar er zijn meer voordelen. Omdat de effectenportefeuille het onderpand is, kan Delen veel sneller de knoop doorhakken en is de gang naar de notaris niet nodig.

Hoe kan dat zo snel? ‘Een aanvraag is zo voor elkaar doordat wij onze klanten heel goed kennen. We weten precies wat er aan vermogen en cashflow is, en wat voor deze klant belangrijk is. Ook het onderpand kennen we natuurlijk, de beleggingsportefeuille. Daarbij is Delen sterk gedigitaliseerd, dus we hebben direct inzicht. Zo kunnen we nagaan of er voldoende vermogensbestanddelen zijn om de lening in de toekomst te kunnen terugbetalen, zonder de effectenportefeuille te hoeven aanspreken.’

Woning voor de kinderen

De meeste effectenkredieten die Delen verstrekt, zijn bestemd voor vastgoedaankopen. Al hoeft dat niet voor eigen gebruik te zijn. Ook woningen voor kinderen worden dikwijls op deze manier gefinancierd, aldus Van Gurp. ‘Dit is bij ons nu het grootste stuk, in deze tijd dat starters zo moeilijk aan een woning kunnen komen.’ Met een effectenkrediet blijft de effectenportefeuille intact en kan volop blijven renderen. Dat is heel wat gunstiger dan een deel te moeten verzilveren, volgens Van Gurp.

De rekensom is snel gemaakt. De ouders lenen het geld bij ons in en kunnen dit doorlenen aan hun kinderen in de vorm van een Box 1 of Box 3 lening, net wat fiscaal gezien het voordeligste uitpakt en wat de wenselijke maandlast is. Wat je nogal eens ziet is dat ouders de woning kopen en vervolgens aan hun kind verhuren, maar dat is fiscaal volgens de private banker niet zo interessant. ‘Dan ligt de waardeaangroei bij de ouders. Daarmee vergroot je de nalatenschap en dus ook de erfbelasting die de kinderen later moeten afdragen. Terwijl zij met een lening in één keer een goede stap kunnen maken. Daarnaast profiteren de kinderen bij een aankoop van een lager tarief voor de overdrachtsbelasting.’ En om bij de familie te blijven, het krediet kan natuurlijk evengoed worden ingezet voor de aanschaf van een verzorgingsappartement voor hulpbehoevende ouders.

Verhuurd vastgoed minder populair

Een woning kopen voor de verhuur is door verregaande regelgeving niet meer zo interessant als investering. Van Gurp merkt dat aan de tanende belangstelling. Maar wie er nog wel brood in ziet, kan terecht bij Delen. Want ook op het financieren van verhuurd vastgoed zijn andere spelers vaak niet (meer) zo happig, weet Van Gurp. ‘Wij letten vooral op de effecten. Die vormen ons onderpand. Andere spelers kijken naar de verhuuropbrengsten en verdisconteren die niet volledig in de hoogte van de lening. Meestal krijg je dan maximaal 70 procent van de waarde van het vastgoed. En vaak ook nog tegen een rentetarief dat hoger ligt dan bij een reguliere hypotheek.’ Bij het effectenkrediet is dat anders: als de waarde van de effectenportefeuille hoog genoeg is, financiert Delen tot 100 procent van de vastgoedwaarde. ‘Al merk ik in de praktijk dat klanten liever niet verder gaan dan de helft’, aldus Van Gurp.

Oplossing bij hoge erfbelasting

Vastgoed is niet het enige bestedingsdoel dat geschikt is voor het effectenkrediet. Voorbeeld van een andere bestemming is het uitkopen van een compagnon uit een werkmaatschappij die onder de privé-holding hangt. Ook kan het dienen als overbruggingskrediet bij de aankoop van een woning, als de oude woning nog niet is verkocht. Van Gurp: ‘Dat is bij banken erg duur, terwijl de korte rente die wij rekenen stukken voordeliger is.’
Waar het effectenkrediet ook vaak als geroepen komt: bij de afrekening van de erfbelasting. Vaak zit het vermogen volgens de private banker vast in panden en het is ongunstig om die snel te moeten verkopen. ‘Vaak zit er ook nog een huurder in, wat ongunstig kan zijn voor de opbrengst. Terwijl binnen afzienbare tijd wél de fiscus op de stoep staat. Voordeliger dan bijvoorbeeld beleggingen liquideren is dan een tijdelijk effectenkrediet.’

Voor wat je nú wilt

Het effectenkrediet is een mooi middel om klanten én hun gezinnen te helpen, vindt Van Gurp. ‘De beleggingsportefeuille is iets voor de lange termijn, terwijl een krediet voorziet in een behoefte die er nú is. Je ziet nu een droom van een vakantiehuis, jouw kind heeft nu een woning nodig. Heel mooi dat wij onze klanten met een effectenkrediet kunnen helpen om die prioriteiten waar te maken.’

Let op! Geld lenen kost geld!